Ακίνητα: Data και AI αλλάζουν τις επενδύσεις

Όπως επισημαίνει ο George Walker, Business Developer της Planon Real Estate UK, μιλώντας στο CRE Herald, το ζητούμενο για επενδυτές, asset managers, fund managers και developers δεν είναι πλέον απλώς να γνωρίζουν τι έχει συμβεί σε ένα χαρτοφυλάκιο, αλλά να μπορούν να αξιολογούν τι μπορεί να συμβεί στη συνέχεια.

Η εξέλιξη αυτή αποκτά ιδιαίτερη σημασία σε ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας, όπου τα επιτόκια, οι αποτιμήσεις, το κόστος χρηματοδότησης και το κόστος ανάπτυξης ακινήτων μεταβάλλονται και επηρεάζουν άμεσα τις αποδόσεις και τη στρατηγική των χαρτοφυλακίων.

Από το ιστορικό reporting στο «τι θα συμβεί αν»

Για πολλά χρόνια, η διαχείριση επενδύσεων σε ακίνητα βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό σε ιστορικά στοιχεία για αποδόσεις, αξίες, εισοδήματα και λειτουργικές επιδόσεις. Σήμερα, όμως, οι επενδυτές αναζητούν τρόπους να αξιοποιήσουν αυτά τα δεδομένα για να απαντήσουν σε ένα διαφορετικό ερώτημα: τι μπορεί να σημαίνει μια συγκεκριμένη απόφαση για το χαρτοφυλάκιο στο μέλλον;

Το κρίσιμο ζήτημα, σύμφωνα με τον Walker, δεν είναι τόσο η ποσότητα των διαθέσιμων δεδομένων όσο η δυνατότητα ενοποίησης και ερμηνείας τους. Πολλοί οργανισμοί διαθέτουν ήδη τεράστιους όγκους πληροφοριών, οι οποίες όμως βρίσκονται κατανεμημένες σε διαφορετικά συστήματα, υπολογιστικά φύλλα και ομάδες.

Η δημιουργία μιας ενιαίας και αξιόπιστης εικόνας του χαρτοφυλακίου μπορεί να επιτρέψει στις ομάδες επενδύσεων και asset management να συνδέσουν οικονομικά, λειτουργικά και επενδυτικά δεδομένα και να κατανοήσουν καλύτερα τις επιπτώσεις διαφορετικών επιλογών.

Τα σενάρια στο επίκεντρο της διαχείρισης κινδύνου

Σε αυτό το περιβάλλον, το scenario planning αποκτά ολοένα μεγαλύτερη σημασία. Η λογική δεν είναι η ακριβής πρόβλεψη της αγοράς, αλλά η προετοιμασία για διαφορετικές πιθανές εξελίξεις. Ένας fund manager, για παράδειγμα, μπορεί να εξετάσει τι θα σήμαινε για τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου μια αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης στο κόστος χρηματοδότησης, να συγκρίνει διαφορετικές παραδοχές για την αύξηση των ενοικίων ή να αξιολογήσει τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις μιας επένδυσης στη βιωσιμότητα.

Το βασικό ερώτημα μετατρέπεται έτσι από το «τι προβλέπουμε ότι θα συμβεί» στο «τι γίνεται αν συμβεί αυτό;». Η δυνατότητα δοκιμής διαφορετικών παραδοχών πριν από τη λήψη μιας στρατηγικής απόφασης μπορεί να ενισχύσει την ανθεκτικότητα των χαρτοφυλακίων και να βοηθήσει τους επενδυτές να αξιολογήσουν καλύτερα τόσο τους κινδύνους όσο και τις ευκαιρίες.

Το μεγάλο στοίχημα

Παρά την εκρηκτική αύξηση των διαθέσιμων δεδομένων, το χάσμα μεταξύ πληροφορίας και ουσιαστικής επενδυτικής γνώσης παραμένει σημαντικό. Πολλές εταιρείες εξακολουθούν να χρειάζεται να συγκεντρώνουν και να ελέγχουν δεδομένα από διαφορετικές πηγές προτού ξεκινήσουν την πραγματική ανάλυση. Η διαδικασία αυτή καταναλώνει χρόνο και πόρους και περιορίζει τον χρόνο που μπορούν να αφιερώσουν οι ομάδες στη στρατηγική.

Η πρόκληση, επομένως, δεν είναι η δημιουργία ενός ακόμη dashboard ή μιας ακόμη αναφοράς. Είναι η σύνδεση των δεδομένων με τρόπο που να οδηγεί σε συγκεκριμένα συμπεράσματα και αποφάσεις. Η διάκριση είναι κρίσιμη: τα δεδομένα δείχνουν τι υπάρχει, ενώ το insight εξηγεί τι σημαίνει αυτό και τι μπορεί να πρέπει να γίνει.

Νέος ρόλος για τους επαγγελματίες του real estate

Η ψηφιοποίηση αλλάζει παράλληλα και τον ρόλο των επαγγελματιών του κλάδου. Οι investment και asset managers εξακολουθούν να χρειάζονται βαθιά γνώση της αγοράς, των ακινήτων και των οικονομικών παραμέτρων. Παράλληλα, όμως, καλούνται να διαχειρίζονται μεγαλύτερο όγκο πληροφοριών και να λαμβάνουν αποφάσεις με υψηλότερη ταχύτητα.

Η τεχνολογία μπορεί να περιορίσει τον χρόνο που απαιτείται για τη συγκέντρωση στοιχείων, τη συμφωνία διαφορετικών εκδόσεων ενός spreadsheet και τη δημιουργία αναφορών, επιτρέποντας στις ομάδες να επικεντρωθούν στα ουσιαστικά ερωτήματα: πού υπάρχουν ευκαιρίες, πού πρέπει να κατευθυνθούν οι επενδύσεις και ποιοι κίνδυνοι χρειάζονται άμεση αντιμετώπιση.

Η μεγαλύτερη αξία προκύπτει όταν η τεχνολογία συνδυάζεται με την εμπειρία και τη γνώση της αγοράς και δεν επιχειρεί να τις υποκαταστήσει.

Από το reporting στη στρατηγική

Η επόμενη φάση της ψηφιοποίησης του real estate φαίνεται να βρίσκεται πέρα από την αυτοματοποίηση των διαδικασιών και την αύξηση της λειτουργικής αποδοτικότητας. Το ζητούμενο είναι η τεχνολογία να ενσωματωθεί στον ίδιο τον μηχανισμό λήψης επενδυτικών αποφάσεων.

Αυτό μπορεί να σημαίνει την αξιολόγηση διαφορετικών σεναρίων, τη μοντελοποίηση πιθανών στρατηγικών, την έγκαιρη αναγνώριση κινδύνων και ευκαιριών ή την καλύτερη κατανόηση της πορείας ενός χαρτοφυλακίου. Με άλλα λόγια, η τεχνολογία μετακινείται από τον ρόλο του «εργαλείου reporting» στον ρόλο του εργαλείου στρατηγικής.

Η AI αλλάζει την ανάλυση των χαρτοφυλακίων

Στην επόμενη τριετία έως πενταετία, η τάση αυτή αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω, με την τεχνητή νοημοσύνη και την αυτοματοποίηση να αποκτούν μεγαλύτερο ρόλο στην ανάλυση μεγάλων όγκων δεδομένων, στην αναγνώριση τάσεων και στη διερεύνηση εναλλακτικών σεναρίων.

Η υιοθέτηση της AI, ωστόσο, δεν σημαίνει ότι ο ανθρώπινος παράγοντας χάνει τη σημασία του. Το real estate παραμένει ένας κλάδος που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην εμπειρία, στις σχέσεις και στη βαθιά γνώση της αγοράς.

Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα αναμένεται να ανήκει επομένως όχι στις εταιρείες που διαθέτουν απλώς τα περισσότερα δεδομένα ή την πιο προηγμένη τεχνολογία, αλλά σε εκείνες που μπορούν να συνδέσουν αποτελεσματικά δεδομένα, τεχνολογία και ανθρώπινη τεχνογνωσία.

Η μεγάλη αλλαγή για την αγορά ακινήτων είναι ότι η τεχνολογία παύει σταδιακά να λειτουργεί παράλληλα με την επενδυτική διαδικασία και γίνεται μέρος της ίδιας της διαδικασίας λήψης αποφάσεων.

ΠΗΓΗ: CRE Herald