Οι καθυστερήσεις στεγαστικών δανείων άνω των 90 ημερών αυξήθηκαν κατά 18,6% τον Δεκέμβριο σε ετήσια βάση, όπως προκύπτει από νέα έρευνα της εταιρίας πιστοληπτικής αξιολόγησης VantageScore. Παρότι το ποσοστό των δανείων σε αυτό το στάδιο παραμένει χαμηλό —περίπου 0,2% από 0,17% τον Δεκέμβριο του 2024— η αύξηση καταγράφεται με ταχύτερο ρυθμό σε σχέση με άλλες μορφές καταναλωτικής πίστης, όπως τα δάνεια αυτοκινήτου, οι πιστωτικές κάρτες και τα προσωπικά δάνεια.
«Σε σύγκριση με τα επίπεδα της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008–2010, τα σημερινά ποσοστά καθυστερήσεων είναι σημαντικά χαμηλότερα. Ωστόσο, το γεγονός ότι αυξάνονται αποτελεί ανησυχητική ένδειξη», δήλωσε ο Rikard Bandebo, επικεφαλής στρατηγικής και οικονομολόγος της VantageScore.
Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα του Σεντ Λούις, το ποσοστό των στεγαστικών δανείων σε καθυστέρηση οποιουδήποτε σταδίου διαμορφώθηκε στο 1,78% το τρίτο τρίμηνο του 2025, έναντι 1,74% ένα χρόνο νωρίτερα. Για λόγους σύγκρισης, το αντίστοιχο ποσοστό είχε εκτοξευθεί στο 11,49% το πρώτο τρίμηνο του 2010. Με βάση ανάλυση της LendingTree, τα αμερικανικά νοικοκυριά όφειλαν συνολικά 13,07 τρισ. δολάρια σε 86,67 εκατ. στεγαστικά δάνεια το τρίτο τρίμηνο του 2025. Συνδυάζοντας τα στοιχεία αυτά με τα δεδομένα της Fed, εκτιμάται ότι περίπου 1,5 εκατ. στεγαστικά δάνεια βρίσκονται σε καθυστέρηση.
Η αύξηση των καθυστερήσεων συνέβαλε και στη μικρή υποχώρηση της μέσης πιστοληπτικής βαθμολογίας VantageScore, η οποία διαμορφώθηκε στις 700 μονάδες τον Δεκέμβριο, μειωμένη κατά μία μονάδα σε μηνιαία βάση και κατά δύο μονάδες σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα.
Οι τιμές υποχωρούν, αλλά η προσιτότητα παραμένει πρόβλημα
Παρά τα πρώτα σημάδια αποκλιμάκωσης, οι τιμές κατοικιών παραμένουν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Η μέση τιμή πώλησης μιας κατοικίας διαμορφώθηκε στα 409.500 δολάρια τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Μεσιτών Ακινήτων (NAR), χαμηλότερα από το υψηλό των 435.300 δολαρίων τον Ιούνιο του 2025, αλλά σημαντικά υψηλότερα σε σχέση με την προ πανδημίας περίοδο.
Από τον Ιανουάριο του 2020 έως τον Νοέμβριο του 2025, οι τιμές κατοικιών αυξήθηκαν κατά 54,5%, σύμφωνα με τον δείκτη S&P Case-Shiller. Την ίδια στιγμή, το κόστος ζωής έχει αυξηθεί συνολικά πάνω από 25% από τις αρχές του 2020, σύμφωνα με τον δείκτη τιμών καταναλωτή. Ανάλυση της Realtor.com δείχνει ότι για να επιστρέψει η προσιτότητα κατοικίας στα προ πανδημίας επίπεδα —όταν η μηνιαία δόση στεγαστικού αντιστοιχούσε περίπου στο 21% του μέσου οικογενειακού εισοδήματος έναντι άνω του 30% σήμερα— θα έπρεπε να συμβεί ένα από τα εξής: τα επιτόκια στεγαστικών να υποχωρήσουν στο 2,65% από περίπου 6,16% σήμερα, τα εισοδήματα να αυξηθούν κατά 56% ή οι τιμές κατοικιών να μειωθούν κατά 35%.