Επενδύσεις €206,6 εκατ. από την SDCERS σε υποδομές, ακίνητα

Σύμφωνα με έγγραφο που παρουσιάστηκε σε συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου του ταμείου, οι επενδύσεις στις υποδομές περιλαμβάνουν δέσμευση 100 εκατ. δολαρίων στο Macquarie Global Infrastructure Fund που διαχειρίζεται η Macquarie Asset Management, καθώς και τοποθέτηση 50 εκατ. δολαρίων στο Igneo Global Diversified Infrastructure Fund της Igneo Infrastructure Partners.

Το Macquarie Global Infrastructure Fund, το οποίο ιδρύθηκε τον Νοέμβριο του 2021, διαθέτει καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) περίπου 5,9 δισ. δολάρια έως τον Σεπτέμβριο του 2025, σύμφωνα με στοιχεία της Callan. Το fund στοχεύει σε καθαρή εσωτερική απόδοση (IRR) μεταξύ 8% και 10%, καθώς και σε απόδοση μερίσματος σε μεσαία μονοψήφια επίπεδα.

Αντίστοιχα, το ανοικτού τύπου fund υποδομών της Igneo διαθέτει καθαρή αξία ενεργητικού περίπου 7,8 δισ. δολάρια, ενώ επιπλέον 282 εκατ. δολάρια βρίσκονται σε αναμονή για επενδυτική τοποθέτηση.

Στον τομέα του real estate, το SDCERS ενέκρινε επένδυση 50 εκατ. δολαρίων στο KKR Opportunistic Real Estate Credit Fund III της KKR, καθώς και τοποθέτηση 40 εκατ. δολαρίων στο Crow Holdings Realty Partners XI που διαχειρίζεται η Crow Holdings.

Το fund της KKR επιδιώκει να συγκεντρώσει κεφάλαια ύψους 1,5 δισ. δολαρίων για επενδύσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Δυτική Ευρώπη, με περίπου το 75% των κεφαλαίων να κατευθύνεται σε ευκαιρίες ανώτερης εξασφάλισης (senior lending), κυρίως στους τομείς της κατοικίας και των βιομηχανικών ακινήτων.

Παράλληλα, η Crow Holdings στοχεύει στη συγκέντρωση 3,25 δισ. δολαρίων για το νέο της fund, με ανώτατο όριο (hard cap) τα 4 δισ. δολάρια.

Οι επενδύσεις αυτές εντάσσονται στη στρατηγική του San Diego City Employees’ Retirement System για περαιτέρω διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του και ενίσχυση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων μέσω επενδύσεων σε υποδομές και ακίνητα.