Alpha Bank: Κέρδη άνω των €1,4 δισ. περιλαμβάνει το στρατηγικό σχέδιο έως το 2030

Το στρατηγικό σχέδιο της Alpha Bank με την ονομασία «Alpha Accelerated» σηματοδοτεί τη μετάβαση του ομίλου σε ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο, το οποίο δεν θα περιορίζεται στην παραδοσιακή τραπεζική χρηματοδότηση και τη διάθεση μεμονωμένων προϊόντων, αλλά θα επιδιώκει την ολιστική κάλυψη των χρηματοοικονομικών αναγκών επιχειρήσεων και ιδιωτών.

Κεντρική επιδίωξη είναι η εμβάθυνση των σχέσεων με τους πελάτες, η διεύρυνση των πηγών εσόδων και η αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των κεφαλαίων, με την τράπεζα να θέτει ως στόχο προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) περίπου 16% έως το 2030.

Το νέο πλάνο έρχεται σε συνέχεια του Investor Day του 2023, με τίτλο «Creating Value, Empowering Growth», το οποίο είχε ως βασικό αντικείμενο την ανασυγκρότηση των θεμελίων της Alpha Bank, την αποκατάσταση της κερδοφορίας, την ενίσχυση του ισολογισμού, την αναδόμηση της παραγωγής κεφαλαίου και την επιστροφή στις διανομές προς τους μετόχους.

Με το «Alpha Accelerated», η διοίκηση περνά πλέον στην επόμενη φάση, επιδιώκοντας να αξιοποιήσει την ισχυρότερη κεφαλαιακή και λειτουργική βάση για να επιταχύνει τη δημιουργία αξίας.

Οι στόχοι της Alpha Bank για το 2030

Ιδιαίτερα φιλόδοξοι είναι οι στόχοι που θέτει η τράπεζα σε επίπεδο ανάπτυξης, κερδοφορίας και αποδοτικότητας. Ειδικότερα, προβλέπεται αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) με ετήσιο σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 12%, από περίπου 0,41 ευρώ το 2026 σε περίπου 0,63 ευρώ το 2030. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αναμένεται να υπερβούν τα 1,4 δισ. ευρώ.

Στο πεδίο της πιστωτικής επέκτασης, η Alpha Bank στοχεύει σε καθαρή αύξηση των δανείων κατά περίπου 3 δισ. ευρώ ετησίως, με τη χρηματοδότηση να προέρχεται κυρίως από την καταθετική βάση της. Παράλληλα, τα καθαρά έσοδα από τόκους αναμένεται να διαμορφωθούν σε περίπου 2,3 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες προβλέπεται να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό περίπου 9%, φθάνοντας τα 850 εκατ. ευρώ το 2030.

Σε επίπεδο αποδοτικότητας, ο στόχος είναι η προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να προσεγγίσει το 16%, η απόδοση των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού (RWA) να διαμορφωθεί περίπου στο 3,2% και ο δείκτης κόστους προς έσοδα (Cost-to-Income) να υποχωρήσει στο 34%.

Η επίτευξη των στόχων θα υποστηριχθεί από συνεχιζόμενες επενδύσεις στην τεχνολογία, την Τεχνητή Νοημοσύνη, το ανθρώπινο δυναμικό και την απλοποίηση των διαδικασιών, με παράλληλη επιδίωξη θετικής λειτουργικής μόχλευσης.

Ισχυρότερος ισολογισμός και κεφαλαιακή επάρκεια

Σημαντικό σκέλος του σχεδίου αφορά τη διατήρηση της ανθεκτικότητας του ισολογισμού και τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού. Η Alpha Bank θέτει ως στόχο τη διατήρηση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) περίπου στο 2%, ενώ το κόστος κινδύνου (Cost of Risk) προβλέπεται να παραμείνει χαμηλότερο των 50 μονάδων βάσης, με περαιτέρω υποχώρηση στις 45 μονάδες βάσης έως το 2030.

Παράλληλα, ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) αναμένεται να διατηρηθεί πάνω από το 160%, ενώ ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1) προβλέπεται να διαμορφωθεί περίπου στο 13% έως το τέλος της περιόδου.

Επιπλέον, η τράπεζα επιδιώκει τη μείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (DTCs) σε επίπεδα χαμηλότερα του 5% του CET1, στοιχείο που εντάσσεται στη συνολική στρατηγική ενίσχυσης της ποιότητας των κεφαλαίων της.

Πάνω από 4 δισ. ευρώ για διανομές και επενδύσεις

Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται στην κεφαλαιακή διαχείριση και στην ενίσχυση των αποδόσεων προς τους μετόχους.

Σύμφωνα με το στρατηγικό σχέδιο, η Alpha Bank αναμένει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 7,3 δισ. ευρώ κατά την περίοδο 2026-2030. Από το ποσό αυτό, περισσότερα από 4 δισ. ευρώ θα είναι διαθέσιμα για διανομές προς τους μετόχους ή για επενδύσεις κατά την περίοδο 2027-2030.

Η διοίκηση σχεδιάζει επίσης τη σταδιακή αύξηση του ποσοστού διανομής μερισμάτων σε μετρητά στο 40% των καθαρών κερδών έως το 2028.

Η κεφαλαιακή πολιτική θα βασίζεται στη διατήρηση δείκτη CET1 περίπου στο 13% έως το 2030, ενώ το πλεονάζον κεφάλαιο θα επιστρέφεται στους μετόχους ή θα κατευθύνεται σε επενδύσεις που δημιουργούν πρόσθετη αξία, με την επιφύλαξη των απαιτούμενων εγκρίσεων.

Οι δύο πυλώνες του «Alpha Accelerated»

Η νέα στρατηγική στηρίζεται σε δύο συμπληρωματικούς πυλώνες πελατοκεντρικής ανάπτυξης, οι οποίοι φιλοδοξούν να διευρύνουν τις δυνατότητες της τράπεζας σε επιχειρήσεις και ιδιώτες. Ο πρώτος πυλώνας, Universal Business Bank, αφορά τη δημιουργία μιας ενιαίας και συντονισμένης σχέσης με τις επιχειρήσεις, μέσω της οποίας θα αξιοποιείται το σύνολο των προϊόντων και υπηρεσιών του ομίλου.

Η στόχευση δεν περιορίζεται στη χρηματοδότηση, αλλά επεκτείνεται στις υπηρεσίες συναλλακτικής τραπεζικής (transaction banking), διαχείρισης διαθεσίμων (treasury), επενδυτικής τραπεζικής (investment banking), συμβουλευτικής και πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές.

Ο δεύτερος πυλώνας, Wealth & Personal Banking, επικεντρώνεται στην ολοκληρωμένη κάλυψη των αναγκών των ιδιωτών, συνδυάζοντας την καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση με τη χρηματοδότηση, την επενδυτική συμβουλευτική, τις ασφαλιστικές υπηρεσίες, τη διαχείριση περιουσίας και το private banking, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.

Η στρατηγική αποσκοπεί στην αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες χαμηλότερης κεφαλαιακής έντασης, διευρύνοντας τη συνεισφορά των προμηθειών στη συνολική κερδοφορία.

Ο ρόλος της UniCredit, της τεχνολογίας και της Τεχνητής Νοημοσύνης

Τέσσερις βασικοί παράγοντες αναμένεται να υποστηρίξουν την υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου. Πρώτος είναι η συνεργασία με τη UniCredit, η οποία διευρύνει τις δυνατότητες της Alpha Bank σε επίπεδο προϊόντων και πρόσβασης σε διεθνείς αγορές.

Δεύτερος είναι η τεχνολογία, οι ψηφιακές δυνατότητες και η Τεχνητή Νοημοσύνη, που θα αξιοποιηθούν για τη βελτίωση της εξυπηρέτησης των πελατών, την αυτοματοποίηση και την αύξηση της παραγωγικότητας.

Τρίτος παράγοντας είναι η στρατηγική για το ανθρώπινο δυναμικό, με έμφαση στην ανάπτυξη δεξιοτήτων και στον καλύτερο συντονισμό των ομάδων. Βασική επιδίωξη είναι η λειτουργία της τράπεζας ως «One Bank», με ενιαία προσέγγιση απέναντι στις ανάγκες κάθε πελάτη.

Τέταρτος πυλώνας είναι η πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων, ώστε οι επενδύσεις να κατευθύνονται σε δραστηριότητες που προσφέρουν ελκυστικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και ενισχύουν τη μακροπρόθεσμη αξία ανά μετοχή.

Ευνοϊκό περιβάλλον, αλλά με επιβράδυνση της ανάπτυξης

Η Alpha Bank εκτιμά ότι ο επενδυτικός κύκλος που βρίσκεται σε εξέλιξη στην ελληνική οικονομία δημιουργεί σημαντικές ευκαιρίες για την επόμενη πενταετία. Η αξιοποίηση ιδιωτικών κεφαλαίων, εθνικών και ευρωπαϊκών πόρων, η δημιουργία νέων θέσεων εργασίας και η δημοσιονομική πειθαρχία διαμορφώνουν ένα ευνοϊκό περιβάλλον για την ανάπτυξη έως το 2030.

Ωστόσο, το επιχειρηματικό σχέδιο δεν βασίζεται στην παραδοχή ότι η οικονομική ανάπτυξη θα επιταχυνθεί διαρκώς. Αντίθετα, προβλέπει επιβράδυνση του ρυθμού αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ από 1,9% το 2026 σε 1,6% το 2030.

Σε αυτό το περιβάλλον, η διαφοροποίηση της Alpha Bank θα στηριχθεί στην αξιοποίηση της διευρυμένης πλατφόρμας υπηρεσιών και των στρατηγικών συνεργασιών της, ώστε να καλύπτει μεγαλύτερο μέρος των χρηματοοικονομικών αναγκών των πελατών της.

Για τις επιχειρήσεις, η διεθνοποίηση και η επέκταση των δραστηριοτήτων τους δημιουργούν αυξημένη ζήτηση για υπηρεσίες πέραν της παραδοσιακής χρηματοδότησης. Για τους ιδιώτες, η σταδιακή μετάβαση από την αποταμίευση προς τις επενδύσεις ενισχύει τη ζήτηση για χρηματοοικονομική συμβουλευτική, ασφαλιστική προστασία και υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας.

Το στοίχημα της επόμενης πενταετίας για την Alpha Bank είναι να μετατρέψει αυτή τη διεύρυνση των δραστηριοτήτων της σε υψηλότερη και ποιοτικότερη κερδοφορία, αποτελεσματικότερη χρήση των κεφαλαίων και σταθερά αυξανόμενες αποδόσεις για τους μετόχους της.