Prodea: Επενδυτικό πρόγραμμα €400 εκατ. σε φιλοξενία και logistics

Παράλληλα, οι μέτοχοι ενέκριναν την απόσχιση του κλάδου των αποθηκευτικών ακινήτων και τη μεταφορά του στη θυγατρική εταιρεία Θριασεύς, ανοίγοντας τον δρόμο για την είσοδο στρατηγικών επενδυτών.

Η μεγαλύτερη ελληνική ΑΕΕΑΠ βρίσκεται τα τελευταία χρόνια σε διαδικασία εκτεταμένης αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της εταιρείας, Αριστοτέλη Καρυτινό, η Prodea έχει ήδη ολοκληρώσει πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων συνολικής αξίας περίπου 1,4 δισ. ευρώ, αποεπενδύοντας από κατηγορίες ακινήτων που δεν θεωρούνται πλέον στρατηγικής σημασίας.

Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η δραστική μείωση της έκθεσης στα τραπεζικά καταστήματα, τα οποία κάποτε αποτελούσαν τον βασικό πυλώνα του χαρτοφυλακίου της εταιρείας, ενώ σήμερα αντιπροσωπεύουν μόλις το 2% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Αντίστοιχα, η συμμετοχή των γραφείων έχει περιοριστεί στο 34%, όταν πριν από λίγα χρόνια προσέγγιζε το 50%.

Στον αντίποδα, η φιλοξενία έχει αναδειχθεί σε βασικό μοχλό ανάπτυξης. Σήμερα τα ξενοδοχειακά ακίνητα αντιστοιχούν στο 33% του χαρτοφυλακίου, ποσοστό σχεδόν ισοδύναμο με εκείνο των γραφείων. Η διοίκηση εκτιμά ότι η συγκεκριμένη στρατηγική θα αποφέρει σημαντικά λειτουργικά οφέλη τα επόμενα χρόνια, με στόχο EBITDA περίπου 79-80 εκατ. ευρώ ετησίως μόνο από τα τουριστικά assets.

Η στροφή αυτή βασίζεται στην εκτίμηση ότι ο ελληνικός τουρισμός και ιδιαίτερα ο κλάδος της πολυτελούς φιλοξενίας συνεχίζουν να παρουσιάζουν εξαιρετικές προοπτικές ανάπτυξης. Όπως ανέφερε ο κ. Καρυτινός, το επενδυτικό ενδιαφέρον των διεθνών κεφαλαίων για την ελληνική αγορά επικεντρώνεται κυρίως στα ξενοδοχειακά ακίνητα, τα οποία προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε σχέση με άλλες κατηγορίες real estate.

Κεντρικό ρόλο στη στρατηγική αυτή διαδραματίζει η MHV, η θυγατρική της Prodea που δραστηριοποιείται στον τομέα της φιλοξενίας. Μέσω της εξαγοράς της κυπριακής εταιρείας, συνολικού ύψους 346 εκατ. ευρώ, η Prodea απέκτησε πρόσβαση σε ένα χαρτοφυλάκιο εννέα ξενοδοχείων και θερέτρων σε Ελλάδα, Κύπρο και Ιταλία. Σήμερα η MHV διαχειρίζεται συνολικά 1.269 δωμάτια και 29 σημεία εστίασης και αναψυχής, ενώ παράλληλα αναπτύσσει τρία οικιστικά έργα υψηλών προδιαγραφών.

Στο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνονται εμβληματικά τουριστικά ακίνητα όπως το Parklane στη Λεμεσό, το Nammos Limassol, το Landmark Nicosia, το Nikki Beach Resort στο Πόρτο Χέλι, το Porto Paros και το Bellevue Cortina d’Ampezzo στην Ιταλία, το οποίο αναβαθμίζεται ενόψει των Χειμερινών Ολυμπιακών Αγώνων.

Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα της MHV ανέρχεται σε 292,9 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 213,3 εκατ. ευρώ αφορούν ξενοδοχειακές αναπτύξεις και αναβαθμίσεις και 79,6 εκατ. ευρώ οικιστικά έργα. Με την ολοκλήρωση των επενδύσεων αυτών, η διοίκηση εκτιμά ότι ο ετήσιος κύκλος εργασιών θα διαμορφωθεί στα 260 εκατ. ευρώ.

Μεταξύ των σημαντικότερων έργων που βρίσκονται σε εξέλιξη ξεχωρίζει η επέκταση του Nikki Beach στο Πόρτο Χέλι, ύψους 23 εκατ. ευρώ. Το έργο περιλαμβάνει την προσθήκη 28 νέων δωματίων και νέου spa, ενώ από το 2027 το ξενοδοχείο θα λειτουργεί υπό το διεθνές brand MGallery της Accor με τη νέα ονομασία Aliis Resort & Spa.

Παράλληλα, προωθούνται τρεις αναπτύξεις branded residences σε Ελλάδα και Κύπρο, συνολικής επιφάνειας άνω των 18.000 τετραγωνικών μέτρων. Πρόκειται για έργα στο Parklane και στο Landmark Nicosia, καθώς και τέσσερις πολυτελείς βίλες στο Porto Paros, όπου οι τιμές πώλησης εκτιμάται ότι θα ξεπεράσουν τα 16.000 ευρώ ανά τετραγωνικό μέτρο.

Εγκρίθηκε το σχέδιο απόσχισης του κλάδου εμπορικών αποθηκών. H προίκα της Θριασεύς

Η δεύτερη μεγάλη στρατηγική προτεραιότητα της Prodea αφορά τον κλάδο των logistics. Κατά τη γενική συνέλευση εγκρίθηκε το σχέδιο διάσπασης και απόσχισης του κλάδου εμπορικών αποθηκών, ο οποίος θα εισφερθεί στην 100% θυγατρική εταιρεία Θριασεύς Μονοπρόσωπη Α.Ε.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, η κίνηση αυτή αποσκοπεί στη δημιουργία ενός αυτόνομου επενδυτικού οχήματος με μεγαλύτερη ευελιξία ανάπτυξης και χρηματοδότησης. Παράλληλα, διευκολύνει την είσοδο στρατηγικών ή θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι θα μπορούν να αποκτήσουν συμμετοχή αποκλειστικά στον κλάδο των logistics χωρίς να επενδύουν στο σύνολο της Prodea.

Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη συζητήσεις με έως δύο επενδυτές, οι οποίοι ενδέχεται να αποκτήσουν συνολικά έως το 49% της νέας εταιρείας μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με την Prodea να διατηρεί τον έλεγχο μέσω ποσοστού 51%.

Το σημερινό χαρτοφυλάκιο logistics της εταιρείας περιλαμβάνει σύγχρονους αποθηκευτικούς χώρους σε στρατηγικές περιοχές όπως ο Ασπρόπυργος, η Ελευσίνα και το Μαρκόπουλο. Όλες οι εγκαταστάσεις είναι πλήρως μισθωμένες σε επιχειρήσεις υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας.

Συγκεκριμένα στη Θριασεύς Μονοπρόσωπη Α.Ε. θα μεταβιβαστούν τα παρακάτω

• συγκρότημα τεσσάρων αποθηκευτικών χώρων στην Μαγούλα (Ασπρόπυργος) συνολικής επιφάνειας 59.000 τμ σε οικόπεδο 146 περίπου στρεμ η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €53.826.000 (αντικειμενική αξία 47.504.000)
• αποθηκευτικούς χώρους στην θεση Ρύκια (Ασπρόπυργος) συνολικής επιφάνειας 27.200 τμ σε οικόπεδο 68.500 τμ η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €24.144.000 (αντικειμενική αξία €3.703.000)
• αποθηκευτικούς χώρους στην θεση Κοπρίσσια (Ασπρόπυργος) συνολικής επιφάνειας 23.800 τμ σε οικόπεδο 60.660 τμ η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €22.710.000 (αντικειμενική αξία €16.292.000)
• Οικόπεδο 21.150 τμ και αποθήκη 12.373 τμ  στο Μαρκόπουλο ( 2^η Συνδετήρια οδό Ολυμπιακού Σκοπευτηρίου) οπου πρόκειται να κτιστεί επιπλέον αποθήκη 3.104 τμ  η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €15.064.000 (αντικειμενική αξία €7.517.000)
• αποθηκευτικούς χώρους στην θεση Ρύκια (Ασπρόπυργος) συνολικής επιφάνειας 5.067 τμ σε οικόπεδο 13.920 τμ η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €4.666.000 (αντικειμενική αξία €850.000)
• Οικόπεδο 15 περίπου στρεμμάτων  και κτίριο με αποθηκευτικούς χώρους 7.864 τμ και 453 τμ χώρους γραφείων στην Εθνική Οδό Ελευσίνας Θήβας στην Μάνδρα  η αξία του οποίου εκτιμήθηκε σε €4.874.000 (αντικειμενική αξία €3.303.000)
• Και τέλος η  συμμετοχή στις Πλειάδες αξίας €19 περίπου εκατ
  
  

Ταυτόχρονα βρίσκεται σε εξέλιξη νέο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους σχεδόν 100 εκατ. ευρώ που περιλαμβάνει το Aspropyrgos Logistics Park επιφάνειας περίπου 100.000 τ.μ., το Markopoulo Logistics Park 32.000 τ.μ. κοντά στο αεροδρόμιο της Αθήνας και την ανακατασκευή ακινήτου στον Άσσο Κορινθίας. Με την ολοκλήρωση των έργων, η αξία του χαρτοφυλακίου logistics εκτιμάται ότι θα αυξηθεί στα 260 εκατ. ευρώ.

Σημαντικό στοιχείο της διάσπασης αποτελεί η μεταβίβαση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων, δικαιωμάτων και υποχρεώσεων του κλάδου logistics στη Θριασεύς ως καθολική διάδοχο. Η διαδικασία ολοκληρώθηκε χωρίς την υποβολή αντιρρήσεων από πιστωτές, ενώ η γενική συνέλευση ενέκρινε το σύνολο των απαιτούμενων εταιρικών πράξεων και εξουσιοδοτήσεων για την ολοκλήρωσή της.

Σε επίπεδο συνολικού χαρτοφυλακίου, η Prodea διαχειρίζεται σήμερα 120 ακίνητα συνολικής εκμισθώσιμης επιφάνειας περίπου 600.000 τ.μ., με μικτή αξία ενεργητικού 1,8 δισ. ευρώ και καθαρή αξία ενεργητικού 1,4 δισ. ευρώ. Η πληρότητα του χαρτοφυλακίου ανέρχεται στο 92%, ενώ τα ετησιοποιημένα ακαθάριστα μισθώματα φτάνουν τα 64,4 εκατ. ευρώ.

Η διοίκηση εμφανίζεται αισιόδοξη ότι η αναδιάρθρωση που βρίσκεται σε εξέλιξη θα δημιουργήσει σημαντικές υπεραξίες τα επόμενα χρόνια, καθώς η εταιρεία μετασχηματίζεται εστιάζοντας στη φιλοξενία, τα logistics και άλλους εξειδικευμένους κλάδους ακινήτων, όπως τα data centers και οι κατοικίες Build-to-Rent. Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα που υλοποιείται σήμερα προσεγγίζει τα 400 εκατ. ευρώ και αναμένεται να καθορίσει τη φυσιογνωμία της «νέας» Prodea για την επόμενη δεκαετία.