Μετά τις πρώτες επαφές με θεσμικούς επενδυτές η εταιρεία έχει γνωστοποιήσει ότι επιδιώκει να αντλήσει τουλάχιστον 75 δισ. δολάρια. Η δημόσια εγγραφή αναμένεται να πραγματοποιηθεί αποκλειστικά μέσω έκδοσης νέων μετοχών (all-primary offering), γεγονός που σημαίνει ότι τα έσοδα θα κατευθυνθούν εξ ολοκλήρου στην εταιρεία και όχι σε υφιστάμενους μετόχους.
Πρόκειται για την πρώτη φορά που η SpaceX κοινοποιεί συγκεκριμένους στόχους αποτίμησης και άντλησης κεφαλαίων προς τις τράπεζες που συμμετέχουν στην προετοιμασία της έκδοσης, καθώς προχωρά η διαδικασία για αυτό που αναμένεται να αποτελέσει τη μεγαλύτερη IPO στην ιστορία των αγορών.
Το roadshow της δημόσιας εγγραφής αναμένεται να ξεκινήσει εντός των επόμενων ημερών, ενώ οι τελικοί όροι της συναλλαγής ενδέχεται να μεταβληθούν ανάλογα με τη ζήτηση των επενδυτών.
Στο επίκεντρο το όραμα του Musk για διάστημα και τεχνητή νοημοσύνη
Η δημόσια εγγραφή θα προσφέρει στους επενδυτές μια σπάνια ευκαιρία συμμετοχής στις δραστηριότητες της SpaceX, η οποία έχει εξελιχθεί στο πολυτιμότερο περιουσιακό στοιχείο του επιχειρηματικού ομίλου του Elon Musk.
Πέρα από τις εκτοξεύσεις πυραύλων και το δορυφορικό δίκτυο Starlink, η εταιρεία επιχειρεί να αναδείξει τις προοπτικές της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Νωρίτερα φέτος, η SpaceX συγχωνεύθηκε με την xAI, την εταιρεία ανάπτυξης του chatbot Grok, σε συμφωνία που αποτίμησε τη SpaceX στο 1 τρισ. δολάρια και την xAI στα 250 δισ. δολάρια.
Στο επενδυτικό αφήγημα περιλαμβάνονται επίσης φιλόδοξα σχέδια για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και μελλοντικά data centers σε τροχιά, με στόχο την αξιοποίηση της αυξανόμενης παγκόσμιας ζήτησης για υπολογιστική ισχύ.
Νέα εποχή για την αγορά IPO
Η εισαγωγή της SpaceX εκτιμάται ότι θα σηματοδοτήσει την έναρξη ενός νέου κύματος μεγάλων δημόσιων εγγραφών στις ΗΠΑ. Μαζί με τις πιθανές εισαγωγές των εταιρειών OpenAI και Anthropic, οι τρεις εταιρείες θα μπορούσαν να προσθέσουν σχεδόν 4 τρισ. δολάρια χρηματιστηριακής αξίας στις δημόσιες αγορές.
Παρά το έντονο ενδιαφέρον, η αποτίμηση της SpaceX παραμένει σύνθετη υπόθεση για τους επενδυτές, καθώς δεν υπάρχει άμεσο συγκρίσιμο μέγεθος στις χρηματιστηριακές αγορές. Οι αναλυτές καλούνται να συνυπολογίσουν δραστηριότητες που εκτείνονται από την αεροδιαστημική και τις τηλεπικοινωνίες έως τις αμυντικές τεχνολογίες και την τεχνητή νοημοσύνη.
Ωστόσο, σύμφωνα με αναλυτές της αγοράς, μόνο η δραστηριότητα συνδεσιμότητας της Starlink παραμένει σταθερά κερδοφόρα, ενώ οι υπόλοιπες βασικές δραστηριότητες της εταιρείας εξακολουθούν να απαιτούν σημαντικές επενδύσεις και να καταναλώνουν κεφάλαια, στοιχείο που θα βρεθεί στο μικροσκόπιο των επενδυτών κατά τη διάρκεια της δημόσιας εγγραφής.
