Σε υποδομές επενδύει €1,2 δισ. η BNP Paribas AM

Η BNP Paribas Asset Management Alts ολοκλήρωσε με επιτυχία την άντληση κεφαλαίων ύψους περίπου €1,2 δισ. για το δεύτερο ευρωπαϊκό fund της στον τομέα του Junior Infrastructure Debt, ξεπερνώντας τον αρχικό στόχο συγκέντρωσης κεφαλαίων.

Το European Junior Infra Debt Fund II προσέλκυσε επενδυτές από την Ευρώπη και την Ασία, μεταξύ των οποίων υφιστάμενοι επενδυτές που επανέλαβαν τη συμμετοχή τους αλλά και νέοι θεσμικοί επενδυτές που τοποθετήθηκαν για πρώτη φορά στη συγκεκριμένη στρατηγική.

Στο επίκεντρο η ενέργεια και τα data centers

Το fund έχει πανευρωπαϊκή επενδυτική στρατηγική και στοχεύει στην επίτευξη αμυντικών και σταθερών εισοδημάτων μέσω εξασφαλισμένου senior και junior χρέους, τόσο σταθερού όσο και κυμαινόμενου επιτοκίου.

Στο επενδυτικό του πεδίο περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι ψηφιακές υποδομές, η καθαρή κινητικότητα και οι κοινωνικές υποδομές. Το fund έχει ταξινομηθεί ως Article 8 σύμφωνα με το ευρωπαϊκό πλαίσιο SFDR, με τα κριτήρια ESG να ενσωματώνονται απευθείας στη διαδικασία επενδυτικών αποφάσεων.

Από την έναρξη λειτουργίας του, τον Αύγουστο του 2024, έχει ήδη πραγματοποιήσει σχεδόν δέκα επενδύσεις, με έμφαση στην ενεργειακή μετάβαση, την πράσινη κινητικότητα και τις ψηφιακές υποδομές. Μεταξύ των επενδύσεων περιλαμβάνονται πλατφόρμες ηλιακής ενέργειας, πανευρωπαϊκές σιδηροδρομικές υποδομές και data centers, κυρίως στη Δυτική Ευρώπη.

Η αναζήτηση αποδόσεων διευρύνεται πέρα από τα ακίνητα

Η επιτυχία της άντλησης κεφαλαίων αποκτά ιδιαίτερη σημασία για την ευρύτερη αγορά real estate και υποδομών, καθώς καταδεικνύει ότι οι θεσμικοί επενδυτές αναζητούν ολοένα περισσότερο αποδόσεις σε εναλλακτικές κατηγορίες assets.

Όπως επισημαίνει η Deborah Shire, Deputy Head της BNP Paribas Asset Management Alts, η επιτυχής ολοκλήρωση του fund, πάνω από τον αρχικό στόχο και με συμμετοχή τόσο υφιστάμενων όσο και νέων επενδυτών, αντανακλά την αυξημένη ζήτηση για assets που παράγουν εισόδημα, προσφέρουν διαφοροποίηση και εμφανίζουν ελκυστική σχετική αξία.

Σύμφωνα με την ίδια, οι επενδύσεις σε υποδομές που συνδέονται με την ευρωπαϊκή στρατηγική αυτονομία, την απανθρακοποίηση και την ψηφιοποίηση εμφανίζουν χαμηλή συσχέτιση με τις παραδοσιακές κατηγορίες επενδύσεων. Η δυναμική αυτή, όπως εκτιμά, αναμένεται να διατηρηθεί, καθώς οι υποδομές διαθέτουν χαρακτηριστικά προστασίας έναντι του πληθωρισμού, αλλά και premium illiquidity σε σχέση με τα εταιρικά ομόλογα.

Νέα πηγή χρηματοδότησης για developers και ιδιοκτήτες

Η εξέλιξη αφορά άμεσα και την αγορά ανάπτυξης ακινήτων και υποδομών. Η παρουσία των data centers και των ψηφιακών υποδομών στο επενδυτικό σύμπαν του fund σημαίνει ότι ένα σημαντικό pool θεσμικών κεφαλαίων αναζητά ενεργά επενδύσεις σε assets που τα τελευταία χρόνια έχουν βρεθεί στο επίκεντρο της ευρωπαϊκής αγοράς.

Ένα fund ύψους €1,2 δισ., με ενεργή στρατηγική αναζήτησης επενδυτικών ευκαιριών σε data centers, digital infrastructure και projects ενεργειακής μετάβασης, δημιουργεί μια πρόσθετη πηγή χρηματοδότησης για developers και asset owners.

Πρόκειται για κεφάλαια που μπορούν να λειτουργήσουν συμπληρωματικά προς τον τραπεζικό δανεισμό ή τα ίδια κεφάλαια, ιδιαίτερα σε projects με υψηλές κεφαλαιακές ανάγκες και μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.

Πάνω από €15 δισ. υπό διαχείριση σε infrastructure debt

Η BNP Paribas Asset Management Alts διαθέτει περισσότερα από 13 χρόνια εμπειρίας στις επενδύσεις σε infrastructure debt. Η πλατφόρμα διαχειρίζεται σήμερα περισσότερα από €15 δισ. στον συγκεκριμένο τομέα και έχει επενδύσει περισσότερα από €24 δισ. σε πάνω από 330 συναλλαγές, μέσω junior και senior στρατηγικών.

Η συνολική πλατφόρμα της BNP Paribas Asset Management Alts διαχειρίζεται περίπου €300 δισ. σε ακίνητα, υποδομές, alternative credit και private equity, ενώ η BNP Paribas Asset Management, σε επίπεδο ομίλου, διαχειρίζεται περισσότερα από €1,7 τρισ. παγκοσμίως.