Σύμφωνα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας, η παραγωγή του τριμήνου ανήλθε σε 125.195 ουγγιές.
Η παραγωγή αυξήθηκε κατά 3% από το τρίτο τρίμηνο του 2023, αποτυπώνοντας την αυξημένη παραγωγή χρυσού κατά 13% στην Ολυμπιάδα λόγω του επεξεργασμένου όγκου με υψηλότερη περιεκτικότητα σε μετάλλευμα και κατά 10% στο Kisladag λόγω της αυξημένης απόληψης από τα αποθέματα του σωρού εκχυλισμένου (εμπλουτισμένου) μεταλλεύματος.
Το κόστος παραγωγής διαμορφώθηκε στα 141,2 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 έναντι 115,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφειλόταν κατά κύριο λόγο στους υψηλότερους όγκους πωλήσεων καθώς και στα υψηλότερα ταμειακά έξοδα δεδομένου ότι αυτά τα έξοδα επηρεάστηκαν από τα υψηλότερα δικαιώματα εκμετάλλευσης που προέκυψαν από τις υψηλότερες πωλήσεις χρυσού και την υψηλότερη τιμή χρυσού. Επίσης, επηρεάστηκαν από τις αυξήσεις του κόστους εργασίας.
Το σύνολο ταμειακών εξόδων: 953 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά χρυσού σε σύγκριση με 794 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά χρυσού το τρίτο τρίμηνο του 2023. Οι αυξήσεις οφείλονταν κατά κύριο λόγο στα υψηλότερα δικαιώματα εκμετάλλευσης (που ήταν απόρροια των υψηλότερων τιμών χρυσού) και στο υψηλότερο κόστος εργασίας.
Σύνολο Λειτουργικών Δαπανών & Κεφαλαιουχικού Κόστους για την Υποστήριξη της Τρέχουσας Παραγωγής (AISC): 1.335 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά σε σύγκριση με 1.177 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφειλόταν στα υψηλότερα συνολικά ταμειακά έξοδα σε συνδυασμό με τις υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες διατήρησης.
Σύνολο κεφαλαιουχικών δαπανών: 158,1 εκατ. δολ., συμπεριλαμβανομένων 82,7 εκατ. δολ. ως κεφάλαιο ανάπτυξης που επενδύθηκε στις Σκουριές, με τη δραστηριότητα εστιασμένη στην κατασκευή υποδομών. Το κεφάλαιο ανάπτυξης στα ενεργά μεταλλεία ανήλθε σε 39,0 εκατ. δολ. και συνδέεται κατά κύριο λόγο με το Kisladag για τη συνεχή επεξεργασία αποβλήτων, την κατασκευή του χώρου έκπλυσης του βόρειου σωρού και των συναφών υποδομών.
Προοπτικές παραγωγής και κόστους
Η Εταιρεία μετριάζει τους στόχους του 2024 για την παραγωγή χρυσού, το κόστος, τις αποσβέσεις και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, αποτυπώνοντας τις επικαιροποιημένες προσδοκίες για όλο το έτος, με δεδομένες τις επιχειρησιακές και οικονομικές επιδόσεις έως σήμερα. Η παραγωγή χρυσού αναμένεται να ανέλθει σε 505.000 - 530.000 ουγγιές, από 505.000 - 555.000. Το σύνολο των ταμειακών εξόδων ανά πωληθείσα ουγγιά αναμένεται να ανέλθει σε 910-940 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, από 840-940 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, πρωτίστως λόγω της χαμηλότερης παραγωγής και των αυξημένων δικαιωμάτων εκμετάλλευσης στην Ελλάδα και την Τουρκία σε σχέση με την υψηλότερη τιμή χρυσού. Το AISC ανά πωληθείσα ουγγιά αναμένεται να ανέλθει σε 1.260-1.290 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά από 1.190-1.290 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, κυρίως λόγω του υψηλότερου συνόλου ταμειακών εξόδων που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τις χαμηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες διατήρησης.
Οικονομικά
Τα έσοδα της εταιρείας διαμορφώθηκαν σε 331,8 εκατ. δολ. αυξημένα κατά 36% σε ετήσια βάση από 244,8 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων. Οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές συνεχιζόμενες δραστηριότητες άγγιξαν τα 180,9 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 108,1 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, πρωτίστως λόγω των υψηλότερων εσόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα ταμειακά έξοδα. Οι Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης τα 166,5 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 97,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, πρωτίστως λόγω των υψηλότερων εσόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα ταμειακά έξοδα.
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και προθεσμιακές καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε 676,6 εκατ. δολ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 σε σύγκριση με 595,1 εκατ. δολ. στις 30 Ιουνίου 2024. Η αύξηση διαθεσίμων αποδίδεται στις ισχυρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σε συνδυασμό με την προγραμματισμένη εκταμίευση από τη Χρηματοδότηση Έργου των Σκουριών. Η αύξηση αυτή εν μέρει αντισταθμίστηκε από τις σημαντικές επενδυτικές δραστηριότητες, ιδιαίτερα στις Σκουριές.
Τα καθαρά κέρδη αποδοτέα στους μετόχους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες άγγιξαν τα 101,1 εκατ. δολ. ή 0,49 δολ. ανά μετοχή, σε σύγκριση με 6,6 εκατ. δολ. ή 0,03 δολ. ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2023, αύξηση που οφείλεται στα υψηλότερα έσοδα, ενώ τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη προ φόρων, επενδυτικών και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων («Αναπροσαρμοσμένο EBITDA») κινήθηκαν στα 169,0 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 108,7 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση αυτή οφειλόταν στα υψηλότερα έσοδα αλλά αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αναπροσαρμογή των κερδών κατά την αναγνώριση αναβαλλόμενου τιμήματος.
Τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη άγγιξαν τα 71,0 εκατ. δολ. ή 0,35 δολ. ανά μετοχή, σε σύγκριση με 35,0 εκατ. δολ. ή 0,17 δολ. ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2023. Οι αναπροσαρμογές του τρίτου τριμήνου του 2024 περιλαμβάνουν μη πραγματοποιηθείσα ζημία 33,1 εκατ. δολ. από παράγωγα μέσα, κέρδη 50,1 εκατ. δολ. από την αναγνώριση αναβαλλόμενου τιμήματος, καθαρά από τις φορολογικές επιπτώσεις που συνδέονται με την εμπορική παραγωγή που δηλώθηκε στο μεταλλείο Tocantinzinho —το οποίο πωλήθηκε στην G Mining Ventures το 2021- καθώς και συναλλαγματικά κέρδη 15,3 εκατ. δολ. λόγω της μετατροπής των αναβαλλόμενων φορολογικών υπολοίπων και της λογιστικής αναπροσαρμογής του πληθωρισμού της Τουρκίας.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ήταν αρνητικές ροές 4,8 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με αρνητικές ροές 19,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Τα στοιχεία αυτά οφείλονται στις υψηλότερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, πρωτίστως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων. Ωστόσο, η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις συνεχείς επενδύσεις στις Σκουριές. Οι Ελεύθερες ταμειακές ροές εξαιρουμένων των Σκουριών(2) άγγιξαν τα 98,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με 37,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφείλεται στις υψηλότερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, πρωτίστως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων.
Τέλος σημειώνεται ότι οι εκταμιεύσεις από τη Χρηματοδότηση του Έργου των Σκουριών κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024 ανήλθαν συνολικά σε 83,7 εκατ. ευρώ και σε ετήσια βάση στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 σε 201,8 εκατ. ευρώ.
