H Δημόσια Πρόταση αφορά στην απόκτηση του συνόλου των κοινών ονομαστικών, μετά ψήφου, άυλων μετοχών εκδόσεως της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας εκάστης 2,71 Ευρώ (οι Μετοχές), τις οποίες δεν κατείχε, άμεσα ή έμμεσα, ο "Προτείνων" («Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.» ) και τα Συντονισμένα Πρόσωπα κατά την 5.10.2023, δηλαδή την ημερομηνία που ο Προτείνων κατέστη υπόχρεος να υποβάλει δημόσια πρόταση σύμφωνα με το άρθρο 7, παρ. 1, του Νόμου.
Η «Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.» ελέγχεται έμμεσα από την εταιρεία Invel RΕ Holdings (Cyprus) Limited ως νομικό πρόσωπο και από τον κ. Χριστόφορο Παπαχριστοφόρου ως φυσικό πρόσωπο που έχει τον έλεγχο της εταιρείας Invel RΕ Holdings.
Η Δημόσια Πρόταση αφορά στην απόκτηση 33.205.755 Μετοχών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 13% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρεία (οι «Μετοχές της Δημόσιας Πρότασης»).
Σύμφωνα με το Πληροφοριακό Δελτίο, τα Πρόσωπα που Ενεργούν Συντονισμένα με τον Προτείνοντα είναι:
- η εταιρεία Invel RΕ Holdings (Cyprus) Limited, ως νομικό πρόσωπο που έχει τον απώτατο έλεγχο της «Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.»
- o κ. Χριστόφορος Παπαχριστοφόρου, ως φυσικό πρόσωπο που έχει τον έλεγχο της εταιρείας Invel RΕ Holdings (Cyprus) Limited, και κατά συνέπεια τον απώτατο έλεγχο του Προτείνοντος, και
- τα πρόσωπα που ελέγχονται από την Invel RΕ Holdings (Cyprus) Limited και τον κ. Χριστόφορο Παπαχριστοφόρου (από κοινού τα Πρόσωπα που Ενεργούν Συντονισμένα με τον Προτείνοντα).
Προσφερόμενο Τίμημα
Η «Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.» προσφέρει €7,50 (το «Προσφερόμενο Τίμημα») σε μετρητά, για κάθε Μετοχή της Δημόσιας Πρότασης που του προσφέρεται νόμιμα και έγκυρα εντός της περιόδου αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης (η «Περίοδος Αποδοχής»).
Σύμφωνα με το Πληροφοριακό Δελτίο με ημερομηνία 20.11.2023, σχετικά με το Προσφερόμενο Τίμημα, σημειώνονται τα εξής:
i. Η Μέση Χρηματιστηριακή Τιμή Μετοχής («ΜΧΤΜ») των μετοχών κατά τους τελευταίους έξι μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 05.10.2023, ανέρχεται σε €7,4844 ανά μετοχή.
ii. Ούτε ο Προτείνων ούτε οποιοδήποτε Πρόσωπο που Ενεργεί Συντονισμένα με τον Προτείνοντα απέκτησαν Μετοχές κατά τους 12 μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης.
iii. Κατά τους έξι μήνες που προηγήθηκαν της ημερομηνίας κατά την οποία ενεργοποιήθηκε η υποχρέωση για την υποβολή της Δημόσιας Πρότασης, οι πραγματοποιηθείσες συναλλαγές επί των μετοχών δεν υπερέβησαν το 10% του συνόλου των Μετοχών και συγκεκριμένα ανήλθαν σε 0,01% του συνόλου. Επιπλέον, κατά την ίδια εξάμηνη περίοδο έχουν διενεργηθεί συναλλαγές επί των μετοχών σε λιγότερες από τα τρία πέμπτα (3/5) των ημερών λειτουργίας του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η TMS, ως ανεξάρτητος αποτιμητής όρισε τιμή ανά μετοχή όπως προέκυψε από την Αποτίμηση, που ανέρχεται σε €5,71 ανά Μετοχή.
Συνεπώς, το Προσφερόμενο Τίμημα, ύψους €7,50 ανά Μετοχή, πληροί τα κριτήρια του «δίκαιου και εύλογου» ανταλλάγματος κατ’ άρθρο 9 παρ. 4 και 6 του Νόμου.
Σημειώνεται επίσης ότι, το Προσφερόμενο Τίμημα υπερβαίνει:
- κατά 0,21% τη ΜΧΤΜ των Μετοχών κατά της τελευταίους έξι (6) μήνες που προηγούνται της Ημερομηνίας Δημιουργίας Υποχρέωσης Υποβολής Δημόσιας Πρότασης, ήτοι την 05.10.2023, η οποία ανέρχεται σε €7,4844 ανά Μετοχή, και
- κατά 31,35% την τιμή ανά Μετοχή που προέκυψε από την Αποτίμηση, η οποία τιμή ανέρχεται σε €5,71 ανά Μετοχή
Σημειώνεται, τέλος, ότι η Invel δεν θα κάνει χρήση του δικαιώματος εξαγοράς του άρθρου 27 του Νόμου
(squeeze out).
Τα Σχέδια της Invel για την Prodea
Η «Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.» δεν σχεδιάζει αλλαγές στον τόπο διεξαγωγής των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και των θυγατρικών της, ενώ δεν προτίθεται να μεταφέρει την έδρα της Εταιρείας.
Επιπλέον δεν θα ασκήσει το Δικαίωμα Εξαγοράς και δεν θα επιδιώξει τη διαγραφή των Μετοχών από το Χ.Α.
Tουναντίον, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, στοχεύει το επόμενο διάστημα στην ενδυνάμωση και διεύρυνση της μετοχικής βάσης της Εταιρείας και της διασποράς των Μετοχών της, με την προσέλκυση, μεταξύ άλλων, Ελλήνων ή και ξένων θεσμικών επενδυτών.
Στο προαναφερόμενο πλαίσιο ενδυνάμωσης και διεύρυνσης της μετοχικής βάσης της Εταιρείας και της διασποράς των Μετοχών, η συνδεδεμένη με τον Προτείνοντα εταιρεία Invel Real Estate B.V., η οποία αποτελεί Συντονισμένο Πρόσωπο, ήδη κατά την περίοδο που προηγήθηκε της Δημόσιας Πρότασης, έχει προβεί σε διάθεση προς τρίτα μέρη 21.202.961 μετοχών, που αντιπροσωπεύουν περίπου 8,30% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας, ενώ ο Προτείνων ή/και τα Συντονισμένα Πρόσωπα, ήδη εξετάζουν τη διάθεση προς τρίτα μέρη περαιτέρω μετοχών, τις οποίες αυτά κατέχουν.
Σημειώνεται ότι από την τυχόν διάθεση από τον Προτείνοντα, ή/και από τα Συντονισμένα Πρόσωπα, των εν λόγω περαιτέρω μετοχών θα προκύψει, μεταξύ άλλων, καταβολή επενδυτικών αποδόσεων προς τους κατόχους μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου, αλλά με περιουσιακής φύσεως δικαιώματα, της εταιρίας Invel Real Estate Partners Greece SAS, περιλαμβανομένων των επενδυτικών κεφαλαίων που διαχειρίζεται η εταιρία CASTLELAKE L.P., με συνέπεια την πιθανή μελλοντική σταδιακή μείωση της, έμμεσης οικονομικής, συμμετοχής αυτών στην Εταιρεία.
Ο Προτείνων προτίθεται να υποστηρίξει τις προσπάθειες της διοίκησης της Εταιρείας για περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στην αγορά ακινήτων της Ελλάδας και της Κύπρου, με τη διεύρυνση του χαρτοφυλακίου της και τη βελτίωση της διασποράς του. Ειδικότερα η επενδυτική στρατηγική της Εταιρείας περιλαμβάνει την επένδυση, άμεσα ή έμμεσα, μέσω των θυγατρικών της ή των κοινοπραξιών στις οποίες συμμετέχει, σε τύπους ακινήτων που αφορούν κυρίως σε χώρους βιοκλιματικών/πράσινων γραφείων, κέντρα αποθήκευσης και διανομής (logistics) με κύριες γεωγραφικές περιοχές την Ελλάδα και την Κύπρο, καθώς και σε ξενοδοχεία σε Ελλάδα, Κύπρο και στην ευρύτερη περιοχή της Μεσογείου.
Η Prodea Investments ήδη ξεκίνησε την επιλεκτική τοποθέτησή της και στον τομέα της ανάπτυξης οικιστικών ακινήτων με σκοπό τη δημιουργία ποιοτικού οικιστικού προϊόντος προς πώληση και ενοικίαση.
Περαιτέρω, η «Invel Real Estate (Netherlands) II B.V.» ήδη εξετάζει ενεργά τις προοπτικές έτι περαιτέρω επέκτασης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας στον δυναμικά αναπτυσσόμενο τουριστικό τομέα, μέσω επενδύσεων σε πολυτελή ξενοδοχεία και λοιπά τουριστικά ακίνητα σε Ελλάδα, Κύπρο και στην ευρύτερη περιοχή της Μεσογείου είτε δια της απευθείας εξαγοράς τέτοιων ακινήτων ή/και συμμετοχών σε αυτά ή/και δια της εισφοράς τέτοιων εις είδος σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, επιτυγχάνοντας ταυτόχρονα την περαιτέρω διεύρυνση της μετοχικής βάσης της Εταιρείας.
Επισημαίνεται τέλος ότι, σε περίπτωση τέτοιας αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας σε είδος, ενδέχεται οι υφιστάμενοι μέτοχοι να υποστούν απομείωση (dilution) της συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.
