Οι ανάδοχοι της δημόσιας εγγραφής, με επικεφαλής τις Goldman Sachs και Morgan Stanley, εξετάζουν το ενδεχόμενο να αυξήσουν την προτεινόμενη τιμή διάθεσης πάνω από το εύρος των 70-78 δολαρίων ανά μετοχή, το οποίο γνωστοποιήθηκε σε κατάθεση της εταιρείας την Τρίτη.
Μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να οδηγήσει την αποτίμηση της Anthropic στα 1,5 τρισ. δολάρια ή και υψηλότερα, έναντι αποτίμησης μεταξύ 1,26 και 1,41 τρισ. δολαρίων σε πλήρως απομειωμένη βάση, όπως προκύπτει από τα αρχικά στοιχεία της δημόσιας εγγραφής. Στον υπολογισμό αυτό περιλαμβάνονται δικαιώματα προαίρεσης μετοχών εργαζομένων και άλλες περιορισμένες μετοχές.
IPO έως 64,4 δισ. δολαρίων και στρατηγικές επενδύσεις
Η Anthropic έχει γνωστοποιήσει σχέδια για άντληση κεφαλαίων έως και 64,4 δισ. δολαρίων μέσω της IPO. Παράλληλα, προβλέπεται δυνατότητα άντλησης σχεδόν 10 δισ. δολαρίων επιπλέον, μέσω της ρήτρας υπερκάλυψης (over-allotment), σε περίπτωση που η ζήτηση ξεπεράσει την προσφορά.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει εξασφαλίσει δεσμεύσεις για ιδιωτική τοποθέτηση μετοχών ύψους 26 δισ. δολαρίων από στρατηγικούς επενδυτές, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται οι Google, Nvidia, Microsoft, AMD, Broadcom, Micron και η TSMC Partners.
Οι συγκεκριμένες συμμετοχές προβλέπεται να πραγματοποιηθούν σε τιμή ίση με εκείνη της δημόσιας προσφοράς, συνδέοντας άμεσα την αποτίμηση της ιδιωτικής τοποθέτησης με την τελική τιμολόγηση της IPO.
Προτεραιότητα η χρηματοδότηση των επενδύσεων σε υποδομές AI
Σύμφωνα με τους Financial Times, οι οποίοι επικαλούνται τρεις από τους υποστηρικτές της εταιρείας, η Anthropic δίνει προτεραιότητα στη μεγιστοποίηση των κεφαλαίων που θα αντλήσει από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο, αντί να επικεντρώνεται αποκλειστικά στην επίτευξη της υψηλότερης δυνατής αποτίμησης.
Η στρατηγική αυτή συνδέεται με τις ιδιαίτερα αυξημένες ανάγκες χρηματοδότησης των επενδύσεων σε υπολογιστική ισχύ και υποδομές τεχνητής νοημοσύνης. Η ανάπτυξη και λειτουργία προηγμένων μοντέλων AI απαιτεί τεράστιους υπολογιστικούς πόρους, γεγονός που καθιστά την εξασφάλιση κεφαλαίων κρίσιμο παράγοντα για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας.
