Νέο fund €3,4 δισ. για χρηματοδότηση ευρωπαϊκών ακινήτων

Το fund είχε ξεκινήσει το 2024 με αρχική επένδυση (seed investment) από κρατικό επενδυτικό ταμείο της Μέσης Ανατολής και πλέον έχει εξελιχθεί σε ώριμη επενδυτική πλατφόρμα, με 73 υποκείμενα δάνεια, από τα οποία τα 16 έχουν ήδη αποπληρωθεί ή ρευστοποιηθεί.

Η πλειονότητα των χρηματοδοτήσεων αφορά senior loans, με εξασφαλίσεις σε ακίνητα διαφορετικών κατηγοριών, από core και core-plus έως value-add και αναπτύξεις.

Σε οκτώ ευρωπαϊκές αγορές

Το χαρτοφυλάκιο του CRECH IX εκτείνεται σε Ηνωμένο Βασίλειο, Ισπανία, Γαλλία, Ιταλία, Πορτογαλία, Ιρλανδία, Σουηδία και Βέλγιο, καλύπτοντας ένα ευρύ φάσμα της ευρωπαϊκής αγοράς ακινήτων.

Οι χρηματοδοτήσεις αφορούν μεταξύ άλλων:

• ξενοδοχεία,
• κτίρια γραφείων,
• φοιτητικές κατοικίες,
• οικιστικά ακίνητα,
• ακίνητα μικτών χρήσεων.

Περισσότερο από 50% των κεφαλαίων των επενδυτών έχει ήδη καταβληθεί και τοποθετηθεί στα συγκεκριμένα δάνεια, γεγονός που αποτυπώνει τον γρήγορο ρυθμό ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου.

Πάνω από €6 δισ. δανειοδοτήσεις σε τρία χρόνια

Η Cheyne Capital έχει χορηγήσει δάνεια συνολικού ύψους άνω των 6 δισ. ευρώ την περίοδο 2023-2025, τοποθετώντας την, σύμφωνα με τις σχετικές αναφορές του PERE, μεταξύ των πλέον ενεργών εναλλακτικών χρηματοδοτών της ευρωπαϊκής αγοράς ακινήτων.

Ο Ravi Stickney, Managing Partner και CIO Real Estate της Cheyne Capital, σημείωσε ότι η ζήτηση για μεγάλης κλίμακας και αξιόπιστες λύσεις χρηματοδότησης στον ευρωπαϊκό real estate τομέα παραμένει ιδιαίτερα υψηλή.

Σύμφωνα με τον ίδιο, η ταχύτητα με την οποία αναπτύσσεται το CRECH IX και τα συνδεδεμένα επενδυτικά οχήματα αντανακλά την ανάγκη για κεφάλαια σε μια αγορά όπου υπάρχει εδώ και χρόνια ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης για χρηματοδότηση ακινήτων.

Η Cheyne εκτιμά ότι η αποχώρηση ή περιορισμός άλλων πηγών κεφαλαίου, σε συνδυασμό με το μακροπρόθεσμα πληθωριστικό και μεταβλητό περιβάλλον, ενισχύει τον ρόλο των εναλλακτικών δανειστών.

Τα κεφάλαια του CRECH IX χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία και αναpositioning παραγωγικών ακινήτων, την ανακατασκευή και επανάχρηση μη παραγωγικών assets, αλλά και για την ανακεφαλαιοποίηση μη βιώσιμων κεφαλαιακών δομών.

Στροφή σε μεγαλύτερες συναλλαγές

Από την πλευρά του, ο Stuart Fiertz, συνιδρυτής και πρόεδρος της Cheyne Capital, υπογράμμισε ότι το νέο fund επιτρέπει στην εταιρεία να διατηρήσει την εστίασή της σε μεγαλύτερες συναλλαγές, όπου εκτιμά ότι υπάρχει μικρότερος ανταγωνισμός από άλλους δανειστές.

Παράλληλα, η στρατηγική δίνει στην Cheyne τη δυνατότητα να συνεργάζεται με μεγάλους και έμπειρους δανειολήπτες, οι οποίοι μπορούν να υποστηρίζουν τις χρηματοδοτήσεις με σημαντικές επενδύσεις ιδίων κεφαλαίων στα ακίνητα που διαθέτουν.