Η πτώση σημειώθηκε παρά το γεγονός ότι υπήρξε ακόμη ένα ισχυρό τρίμηνο επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) στην τεχνητή νοημοσύνη.
Ο τομέας αυτός αντιπροσώπευε έξι από τις δέκα μεγαλύτερες συμφωνίες VC παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένης μιας άντλησης $1,5 δισ. από την Anduril Industries και μιας άντλησης $1 δισ. από την Safe Superintelligence, σύμφωνα με την έκδοση Q3’24 του Venture Pulse της KPMG Private Enterprise -μια τριμηνιαία έκθεση που ρίχνει φως στις τάσεις των επενδύσεων VC παγκοσμίως και σε βασικές δικαιοδοσίες ανά τον κόσμο.
Παρόλο που η αμερικανική ήπειρος για ακόμη μια φορά συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μερίδιο των επενδύσεων VC κατά το γ’ τρίμηνο του 2024, οι συνολικές επενδύσεις στην περιοχή μειώθηκαν από τα $58,6 δισ. το β’ τρίμηνο του 2024 στα $41,4 δισ. το γ’ τρίμηνο του 2024.
Στην Ασία, οι επενδύσεις VC μειώθηκαν από τα $18,5 δισ. στα $15,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση, ενώ στην Ευρώπη υποχώρησαν από τα $17,9 δισ. στα $12,5 δισ.
Η παγκόσμια αξία αποεπενδύσεων κατέγραψε χαμηλό έξι τριμήνων, στα $39,2 δισ., λόγω της επιβράδυνσης της δραστηριότητας απoεπενδύσεων στις ΗΠΑ, η οποία από τα $25,2 δισ. περιορίστηκε στα $11,2 δισ. μεταξύ β’ και γ’ τριμήνου του 2024.
Ταυτόχρονα, ο αριθμός των αποεπενδύσεων (244) έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί τα τελευταία 17 τρίμηνα. Στην Ασία, το γ’ τρίμηνο του 2024 η αξία αποεπενδύσεων εκτινάχθηκε στα $18,2 δισ., μετά από ένα χαμηλό πενταετίας ύψους $11,2 δισ. το β’ τρίμηνο του 2024.
«Το μερίδιο του λέοντος της επενδυτικής δραστηριότητας VC στράφηκε προς την ΤΝ κατά το γ' τρίμηνο του 2024», δήλωσε ο Conor Moore, Global Head KPMG Private Enterprise, της KPMG International. «Ωστόσο, ακόμη και στον τομέα της ΤΝ, το ύψος των συναλλαγών κινήθηκε σε σχετικά χαμηλότερα επίπεδα σε σύγκριση με τα προηγούμενα τρίμηνα. Αυτό αντανακλά μια τάση των επενδυτών να μετατοπίζουν την προσοχή τους από τις γνωστές εταιρείες ΤΝ που εστιάζουν στα LLMs (Μεγάλα Γλωσσικά Μοντέλα) και παρόμοιές τους, προς εταιρείες που προσφέρουν στοχευμένες λύσεις για συγκεκριμένους κλάδους. Η αμυντική τεχνολογία ήταν επίσης ένας από τους κερδισμένους αυτό το τρίμηνο, μαζί με τη βιοτεχνολογία».
Η αμερικανική ήπειρος προσέλκυσε επενδύσεις VC ύψους $41,4 δισ. το γ' τρίμηνο του 2024, ενώ οι επενδύσεις στον Καναδά υπερδιπλασιάστηκαν.
Οι επενδύσεις VC στην αμερικανική ήπειρο μειώθηκαν από τα $58,6 δισ. μέσω 4104 συναλλαγών το β' τρίμηνο του 2024 στα $41,4 δισ. μέσω 3124 συναλλαγών κατά το γ' τρίμηνο. Η συντριπτική πλειοψηφία αυτού του συνόλου προήλθε από τις ΗΠΑ- με $37,5 δισ. σε 2.794 συναλλαγές. Η ΤΝ ήταν μακράν ο τομέας με το μεγαλύτερο ενδιαφέρον στις ΗΠΑ, αποτελώντας επίσης το αντικείμενο των μοναδικών δύο συναλλαγών άνω του $1 δισ. παγκοσμίως το γ' τρίμηνο του 2024.
Ο κλάδος των βιοεπιστημών προσέλκυσε επίσης μεγάλες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της άντλησης $370 εκατ. από την Candid Therapeutics, που εστιάζει σε αυτοάνοσα νοσήματα, $350 εκατ. από την Metsara, που ειδικεύεται σε φάρμακα απώλειας βάρους, και $325 εκατ. από την ArsenalBio, η οποία αναπτύσσει προγραμματιζόμενες κυτταρικές θεραπείες κατά του καρκίνου.
Ο Καναδάς κατέγραψε ένα εξαιρετικό τρίμηνο όσον αφορά τις επενδύσεις VC το γ' τρίμηνο του 2024, με το συνολικό ποσό να υπερδιπλασιάζεται από $1,2 δισ. σε $2,7 δισ. σε τριμηνιαία βάση, με μεγαλύτερες την άντληση $900 εκατ. από την εταιρεία νομικής τεχνολογίας Clio και τη $500 εκατ. από την Cohere, η οποία εστιάζει στην δημιουργική τεχνητή νοημοσύνη (GenAI). Το συνολικό ποσό του γ' τριμήνου του 2024 αποτελεί υψηλό δέκα τριμήνων για τον Καναδά. Στη Βραζιλία, οι επενδύσεις VC μειώθηκαν από $878 εκατ. σε $473 εκατ. μεταξύ β' και γ' τριμήνου του 2024, ενώ στο Μεξικό σημείωσαν πτώση από τα $415 εκατ. στα $358 εκατ.
Οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη σε χαμηλό τετραετίας
Κατά το γ’ τρίμηνο του 2024, οι επενδύσεις VC στην Ευρώπη έκαναν βουτιά από τα $17,9 δισ. του β' τρίμηνου του 2024 σε επίπεδα που είχαμε να δούμε από το β' τρίμηνο του 2020 ($12,5 δισ.). Παρά το γεγονός ότι συνέχισε να προσελκύει το μεγαλύτερο μερίδιο χρηματοδότησης VC στην περιοχή, το Ηνωμένο Βασίλειο είδε τις επενδύσεις VC να μειώνονται από $7,1 δισ. σε $3,4 δισ. σε τριμηνιαία βάση.
Η Γερμανία ήταν η μόνη σημαντική δικαιοδοσία στην Ευρώπη που κατέγραψε αύξηση στις επενδύσεις VC — από $2 δισ. σε $2,4 δισ. μεταξύ του β' και του γ' τριμήνου του 2024. Στη Γερμανία πραγματοποιήθηκαν επίσης οι τρεις από τις πέντε μεγαλύτερες συναλλαγές στην Ευρώπη κατά το γ' τρίμηνο του 2024, συμπεριλαμβανομένης της άντλησης $483 εκατ. από την Helsing, εταιρεία αμυντικής τεχνολογίας που βασίζεται στην TN, $278 εκατ. από την εταιρεία υπηρεσιών εκτόξευσης δορυφόρων Isar Aerospace και $200 εκατ. από την εταιρεία έξυπνων λύσεων προπόνησης EGYM. Η άντληση $385 εκατ. από τη γαλλική εταιρεία δημιουργίας παιχνιδιών για κινητά τηλέφωνα Voodoo και $220 εκατ. από την εταιρεία ανοιχτών πληρωμών Form3 με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, ολοκληρώνουν την πεντάδα.
Πτώση για τις επενδύσεις VC στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού
Οι επενδύσεις VC στην Ασία έπεσαν σε χαμηλό επταετίας στα $15,6 δισ. το γ' τρίμηνο του 2024, λόγω της συνεχούς επιβράδυνσης των μεγεθών και της μείωσης των αξιών των συναλλαγών. Οι μεγαλύτερες αντλήσεις το γ' τρίμηνο του 2024 περιλάμβαναν $788 εκατ. από την Globe Fintech Innovation με έδρα τις Φιλιππίνες, $688 εκατ. από την Baichuan AI και $415 εκατ. από την εταιρεία ημιαγωγών ICLeague — και οι δύο στην Κίνα, καθώς και $362 εκατ. από την εταιρεία ημιαγωγών Silicon Box με έδρα τη Σιγκαπούρη.
Η Κίνα συνέχισε να προσελκύει το μεγαλύτερο μερίδιο των επενδύσεων των VC στην περιοχή ($6,1 δισ.), αν και ήταν το τρίμηνο με τις λιγότερες επενδύσεις για την Κίνα εδώ και πάνω από δέκα χρόνια. Παρά την πτώση το γ' τρίμηνο του 2024, οι επενδύσεις VC στην Ινδία παρέμειναν ισχυρές στα $3,6 δισ., με τη βοήθεια αρκετών αντλήσεων από εταιρείες που εστιάζουν στον καταναλωτή, όπως η άντληση $360 εκατ. από την εταιρεία ταχυμεταφορών Zepto. Οι επενδύσεις VC στην Ιαπωνία ανέκοψαν την πτωτική τάση, σκαρφαλώνοντας σε υψηλό δώδεκα τριμήνων με $1,8 δισ. το γ' τρίμηνο του 2024, χάρη στον όγκο συναλλαγών (356), που ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων δέκα τριμήνων, και της άντλησης $214 εκατ. από την Sakana AI.
