Νέα «αντίστροφα» stress tests από την ΕΚΤ για τις συστημικές τράπεζες

Στόχος της άσκησης είναι η αξιολόγηση των επιπτώσεων που θα μπορούσαν να έχουν ακραία γεωπολιτικά σενάρια στα θεμελιώδη οικονομικά δεδομένα των τραπεζών.

Η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι συνολικά 110 τράπεζες υπό άμεση εποπτεία θα συμμετάσχουν στη διαδικασία. Σε μια αντίστροφη δοκιμή αντοχής, το αποτέλεσμα καθορίζεται εκ των προτέρων και κάθε τράπεζα καλείται να προσδιορίσει το γεωπολιτικό σενάριο που θα οδηγούσε σε αυτό. Τα συνολικά συμπεράσματα της άσκησης θα δημοσιοποιηθούν το καλοκαίρι του 2026.

Η πρωτοβουλία συμπληρώνει το παραδοσιακό stress test της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA) του 2025, που βασίστηκε σε κοινό σενάριο για όλες τις τράπεζες, παρουσιάζοντας όμως σημαντικές αποκλίσεις στην εξάντληση κεφαλαίων μεταξύ τους. Η δοκιμή του 2026 επικεντρώνεται στον τρόπο με τον οποίο ο γεωπολιτικός κίνδυνος μπορεί να επηρεάσει άμεσα το επιχειρηματικό μοντέλο των τραπεζών.

Ο γεωπολιτικός κίνδυνος αποτελεί διατομεακό παράγοντα, ικανό να επηρεάσει όλους τους βασικούς κινδύνους των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων: από τον πιστωτικό και τον κίνδυνο αγοράς έως τη ρευστότητα, τη διακυβέρνηση και τους λειτουργικούς κινδύνους. Σύμφωνα με την ΕΚΤ, παραμένει ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες μακροοικονομικής αβεβαιότητας για την περίοδο 2026–2028.

Στο πλαίσιο της άσκησης, οι τράπεζες θα πρέπει να εντοπίσουν ποια γεωπολιτικά γεγονότα θα μπορούσαν να προκαλέσουν μείωση του δείκτη CET1 κατά τουλάχιστον 300 μονάδες βάσης. Επιπλέον, θα εξετάσουν πώς τέτοιες εξελίξεις θα επηρέαζαν τη ρευστότητα, τις συνθήκες χρηματοδότησης και τον συνολικό βαθμό φερεγγυότητάς τους, αλλά και ποιες ενέργειες θα λάμβαναν για να περιορίσουν τον αντίκτυπο.

Η δοκιμή θα ενσωματωθεί στη διαδικασία ICAAP του 2026, επιτρέποντας στις τράπεζες να αξιοποιήσουν τα ήδη υπάρχοντα πρότυπα συλλογής εποπτικών δεδομένων και καθιστώντας την άσκηση πιο οικονομικά αποδοτική. Στόχος της ΕΚΤ είναι η ενίσχυση των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και η βελτίωση της ετοιμότητας των τραπεζών απέναντι σε ακραίες, απρόβλεπτες γεωπολιτικές αναταράξεις.