Η Brookfield εξαγοράζει τη Reliance Worldwide για $2,8 δισ.

Η πρόταση, η οποία προβλέπει καταβολή μετρητών 3,38 δολαρίων ανά μετοχή, αποτιμά την Reliance σε περίπου 2,8 δισ. δολάρια σε όρους enterprise value.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Reliance έχει ομόφωνα εισηγηθεί στους μετόχους να εγκρίνουν τη συμφωνία, η οποία θα τεθεί προς ψήφιση. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής παραμένει υπό την αίρεση των προβλεπόμενων εγκρίσεων από μετόχους, ρυθμιστικές και κυβερνητικές αρχές και, εφόσον ολοκληρωθούν οι απαιτούμενες διαδικασίες, αναμένεται μέσα στο α’ τρίμηνο του 2027.

Παρουσία σε Αμερική, Ευρώπη και Ασία

Η Reliance Worldwide έχει έδρα στις ΗΠΑ και διαθέτει δραστηριότητες σε Αμερική, Ευρώπη και Μέση Ανατολή (EMEA), καθώς και στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.

Η εταιρεία αποτελεί έναν από τους βασικούς παίκτες στην αγορά των push-to-connect (PTC) εξαρτημάτων για υδραυλικά συστήματα, με εμπορικά σήματα που έχουν παρουσία στις τρεις βασικές γεωγραφικές αγορές.

Σύμφωνα με την Brookfield, η αγορά των PTC παραμένει λιγότερο ανεπτυγμένη σε σχέση με τις παραδοσιακές μεθόδους σύνδεσης, δημιουργώντας περιθώρια για περαιτέρω διείσδυση των συγκεκριμένων προϊόντων.

Παράλληλα, η Reliance έχει τη δυνατότητα να διευρύνει την γκάμα προϊόντων που διαθέτει στους υφιστάμενους πελάτες της, αξιοποιώντας τη θέση της σε μεγάλες αλυσίδες λιανικής και στο δίκτυο χονδρικής.

Στο επίκεντρο η αγορά κατοικίας

Η Brookfield αναδεικνύει ως βασικό επενδυτικό πλεονέκτημα της Reliance τις επαναλαμβανόμενες ανάγκες αντικατάστασης και συντήρησης που δημιουργεί το γηρασμένο οικιστικό απόθεμα.

Παράλληλα, η εταιρεία εκτιμά ότι η είσοδος μιας νέας γενιάς επαγγελματιών του κλάδου των υδραυλικών, οι οποίοι είναι περισσότερο εξοικειωμένοι με τις λύσεις PTC, μπορεί να ενισχύσει τη ζήτηση για τα προϊόντα της Reliance σε βάθος χρόνου.

Ο Anuj Ranjan, CEO της Brookfield Private Equity, δήλωσε ότι η Reliance αποτελεί τον τύπο επιχείρησης που αναζητά ο όμιλος, καθώς πρόκειται για μια παγκόσμια βιομηχανική εταιρεία με ισχυρά brands, σταθερές σχέσεις με πελάτες και δυνατότητες δημιουργίας αξίας μέσω επενδύσεων στις λειτουργίες και επέκτασης της γκάμας προϊόντων.

Επένδυση μέσω Brookfield Capital Partners

Η επένδυση θα χρηματοδοτηθεί μέσω της στρατηγικής Brookfield Capital Partners και της συνδεδεμένης Brookfield Business Corporation.

Για την Brookfield, η συναλλαγή συνδέεται με την εμπειρία της στις βιομηχανικές επιχειρήσεις και την αγορά κατοικίας των ΗΠΑ, την οποία σκοπεύει να αξιοποιήσει στην επόμενη φάση ανάπτυξης της Reliance.

Η συμφωνία αποτελεί μία ακόμη σημαντική συναλλαγή στον χώρο των βιομηχανικών προϊόντων που συνδέονται με την κατασκευή, ανακαίνιση και συντήρηση κατοικιών, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να στρέφεται σε εταιρείες που διαθέτουν επαναλαμβανόμενη ζήτηση και ισχυρά δίκτυα διανομής.